В условиях экономической неопределённости, которая затрагивает многие российские компании, крайне важно точно оценить стоимость бизнеса и его активов. Это необходимо для успешного преодоления кризиса, будь то процедуры банкротства или реструктуризации долгов.
Зачем нужна оценка в процедуре банкротства?
Банкротство — сложный многоступенчатый процесс, развитие которого может пойти разными путями. Например, стороны могут прийти к мирному соглашению или предложить должнику новые условия для погашения задолженности.
Когда переговоры о реструктуризации долгов или мировом соглашении не приносят результата, Ставится вопрос о реализации имущества. В этой ситуации суд назначает финансового управляющего, который проводит оценку активов должника. После оценки имущество реализуется для погашения задолженностей. Этот процесс регулируется Законом № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" и нормами Гражданского кодекса РФ.
Важно понимать, что главная цель банкротства — погасить долги перед должниками.
Но вот проблема: выручки от распродажи может оказаться недостаточно, чтобы покрыть все требования кредиторов. Это реальный риск, который невозможно исключить полностью. Как же его минимизировать? Ключевое решение здесь — контролировать начальную стоимость продаваемого имущества. Если она будет занижена, это резко снизит шансы кредиторов получить полную компенсацию своих потерь. Согласно Закону о банкротстве, управляющий вправе привлекать оценщика для определения рыночной стоимости имущества.
Расходы на работу оценщика покрываются из конкурсной массы должника. В процессе признания должника банкротом оценщик выполняет значимую функцию. Он устанавливает начальную стоимость имущества, которое подлежит продаже, и участвует в рассмотрении и оспаривании сделок.
Нормативное регулирование оценки при банкротстве
"О несостоятельности (банкротстве)" №127-ФЗ от 26 октября 2002 года
После открытия конкурсного производства информация о результатах инвентаризации имущества должна публиковаться управляющим в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве (ЕФРСБ). Кредиторам, чьи требования составляют более 2% от общего размера требований, предоставляется 10 дней для направления управляющему требования о привлечении стороннего оценщика.
Обязательные случаи привлечения оценщика
Согласно статье 130 Федерального закона № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", оценщик обязательно привлекается для оценки следующих видов имущества:
где более 25% акций принадлежат государству или муниципалитету
чья балансовая стоимость превышает 100 тысяч рублей
Стоимость активов может быть установлена собранием кредиторов самостоятельно, так и с привлечением независимого оценщика.
Важно отметить, что, если имущество должника находится в залоге, его оценку проводит залогодержатель (залоговый кредитор).
Специальные требования к оценке государственного имущества
Если речь идет о продаже активов унитарного предприятия или акционерного общества, где государство владеет более 25% акций, необходима двойная проверка:- Независимую оценку должен провести квалифицированный оценщик.
- Дополнительно потребуется заключение федерального органа исполнительной власти, уполномоченного Правительством РФ на подготовку заключений по отчетам оценщиков (в частности - Росимущество), которое проверяет отчет оценщика на соответствие законодательству.
Заключение Росимущества должно быть готово в течение 30 дней после подачи отчета. Если заключение положительное или отсутствует, кредиторы устанавливают стартовую цену имущества на основе оценки.
Оценка – точка отсчета для банкротства
Основная цель оценки при банкротстве — выяснить, сможет ли должник восстановить свою финансовую стабильность. Это помогает определить, хватит ли у компании имущества для погашения долгов перед кредиторами и оплаты услуг арбитражного управляющего. Отчет об оценке становится основой для принятия решений о дальнейшем развитии дела о банкротстве. Возможны два сценария:Что оценивается?
Предметом оценки может стать как весь имущественный комплекс компании, так и отдельные активы: оборудование, машины, интеллектуальная собственность («гудвилл»), недвижимое имущество и другие объекты.
Важно отметить, что разные стадии банкротства предполагают разный подход к проведению оценки. Например, на этапе наблюдения и финансового оздоровления оценка может проводиться выборочно, тогда как на этапах внешнего управления и конкурсного производства она обязательна.
Этапы оценки имущества при банкротстве
Процесс оценки имущества в рамках банкротства проходит через несколько ключевых стадий, каждая из которых важна для точного определения стоимости активов должника. Давайте рассмотрим эти этапы подробно.
Когда нужен квалифицированный оценщик?
Конкурсный управляющийУправляющий вправе самостоятельно оценить имущество, если оно не обременено и не относится к специализированным активам. Иногда он привлекает дополнительных специалистов — независимых оценщиков, аудиторов, бухгалтеров и других специалистов.
Профессиональный эксперт-оценщикЭтот специалист привлекается управляющим или кредитором, если возникают сомнения в правильности оценки. Обязательно приглашают оценщика для определения рыночной стоимости дорогостоящего и нетипового имущества.
Как оценить имущество компании-банкрота: пошаговое руководство
Представьте ситуацию: ваша компания проходит через процедуру банкротства. Что делать? Один из ключевых этапов — оценка имущества. Это процесс, который требует четкого понимания, поскольку от него зависит судьба бизнеса и интересы всех участников процесса. Давайте разберемся, как правильно подойти к этому сложному процессу.
Шаг 1: Определение задания на оценку
Задание на оценку должно включать всю необходимую информацию и нюансы оценки.
Шаг 2: Определение рыночной стоимости
Рыночная стоимость — это наиболее вероятная цена, по которой можно продать имущество в обычных условиях, когда продавец и покупатель действуют разумно, а сделка происходит без давления (например, срочной необходимости). Оценка проводится в соответствии с законом об оценке, где подробно описаны критерии рыночной стоимости.
Для оценки при банкротстве используется 3 подхода:
Стоимость определяется на основе цен аналогичных объектов на рынке. Такой метод широко используется для оценки коммерческой недвижимости, оборудования и техники.
Затратный подход
Этот способ применяется для специализированных объектов, таких как техника или недвижимость, где важен учет затрат на создание или замену аналогичного объекта.
Доходный подход
Здесь акцент делается на возможную будущую прибыль от владения имуществом, например, когда объект в обозримом будущем будет генерировать доход.
Шаг 3: Учет факторов вынужденности
Оценщик должен учитывать, что в процессе банкротства имущество продается в условиях конкурса, поэтому нужно определять рыночную стоимость в предпосылках вынужденной продажи. Однако конечная цена реализации часто отличается от первоначальной оценки, ведь итоговая стоимость формируется на торгах.
Шаг 4: Утверждение отчета об оценке
После завершения оценки арбитражный управляющий публикует отчет на Едином федеральном реестре сведений о банкротстве (ЕФРСБ), а затем созывает собрание кредиторов. На собрании утверждается положение о продаже имущества и стартовая цена. Если кредиторы считают предложенную стоимость заниженной, они могут предложить свою сумму. В случае разногласий управляющий может обратиться в суд.
Шаг 5: Проведение торгов
Торги занимают значительное время, и поэтому рыночная стоимость, установленная оценщиком, не всегда совпадает с реальной ценой продажи. Срок проведения торгов не ограничен, и процедура конкурсного производства может быть продлена по решению суда.
Шаг 6: Решение возможных споров
Если кредиторы не согласны с оценкой, они имеют право оспорить её в суде. Судебное разбирательство позволяет сторонам представить свои аргументы и обосновать различия в оценке стоимости имущества.
Порядок обжалования результатов оценки имущества
Переоценка – новое веяние в делах о банкротстве
Необходимо отметить, что переоценка основных средств обязательна, если организация приняла решение проводить переоценку в своей учётной политике и определила группы подлежащих переоценке активов (пп. «б» п. 13 ФСБУ 6/2020). Переоценка проводится по мере изменения справедливой стоимости основных средств. Переоценка инвестиционной недвижимости проводится на каждую отчётную дату (п. 21 ФСБУ 6/2020). Предприятия, ранее работавшие в рамках МСФО, знакомы с этой процедурой. Но тем ни менее, большинство компаний предпочитают обращаться к профессионалам из-за сложности процесса.На что стоит обратить внимание Арбитражному управляющему, когда предприятие проводит переоценку?
Перечень необходимых документов для заказчика
Переоценка кадастровой стоимости земельного участка
Переоценка стоимости объектов капитального строительства
Почему Вам стоит заказать услугу в «Р-Консалтинг»?